近日来，各地市场多次传来粗钢平控传闻，经富宝资讯调研了解，部分钢厂已经接到粗钢平控的口头通知，本次消息基本可以确定为真。狼真的来了。那么，本次粗钢平控对粗钢产量、废钢价格会造成什么影响呢？
首先，我们来看一下平控对粗钢产量的直接影响。国家统计局数据显示，2023年1-6月全国粗钢累计产量5.36亿吨，同比增长1.66%。从铁水产量和废钢消耗来看，全国粗钢产量较6月有增无减，再加上7月比6月多一天的缘故，我们估计7月粗钢产量将达到9400万吨左右。
如果平控政策在8月开始执行，2023年8-12月全国粗钢产量需要压减量约为2040万吨。统计局日均粗钢产量将由目前300万吨左右降至250万吨。目前6月份各省粗钢产量数据尚未出炉，我们简单从总量数据变动幅度同比例分解至各省份粗钢产量，并假设各省也是按照22年产量进行平控。从下图表中即可发现---各省份8-12月产量有增有减。具体来看，河北粗钢日均产量需减少16.2万吨，江苏日均粗钢产量需减少9.3万吨，两者承担了近一半的压减任务。
接下来，我们从废钢角度简单分析一下平控对废钢供需格局可能造成的影响。
2023年1-6月，富宝测算全国钢厂综合废钢比为23.61%，去年同期为25.88%，下降了2%。造成此种情况的原因在于今年上半年经济表现一般，尤其是进入二季度，随着废钢价格的下跌，废钢毛料产出减少，且由于碳元素尤其是焦煤、焦炭价格的大幅下挫，造成相对废钢来说铁水的性价比更高。在此背景下，电炉在成本端毫无竞争优势，从而陷入持续了亏损的状态，从富宝废钢统计的全国49家独立电炉开工情况看，独立电炉上半年平均开工率仅为41%，这远低于同期长流程高炉81%的平均开工率，可以说无论长短流程，上半年废钢消耗由于性价比与利润等因素，均不约而同的减少了废钢的消耗。
如果后期粗钢平控开始执行，如上文所述，当下的高粗钢产量增量部分主要是长流程高炉所贡献的，因此如果进行粗钢平控，预计对长流程高炉产量影响更加明显，参考历史上21年粗钢平控期间长流程钢厂废钢日耗变化情况，尤其是当下废钢性价比仍偏低的背景下，预计如果一旦进行粗钢平控，长流程钢厂首先仍会选择减少废钢的添加，但是据富宝废钢调研显示，部分区域长流程钢厂当前废钢比已经处于历史偏低水平，因此我们预计粗钢平控后，未来全国综合废钢比不会大幅下降，仍将维持在当前水平附近。
根据富宝废钢日耗数据推算，2023年1-7月全国废钢消耗量预计在1.3亿吨左右，占粗钢总产量的20.5%。在废钢比变化不大的前提下，正如前文所述，若未来粗钢需压减量为2040万吨，预计8-12月废钢消耗还要减少400万吨左右（2040×20.5%），生铁相应需要减少1600万吨左右。这意味着2023全年废钢消耗量继续下滑将成定局，同时，这也将是废钢消耗量连续第三年出现下滑。
最后从价格层面看，如果后期粗钢平控出台，废钢需求的下滑是否一定意味着废钢的价格的下滑呢？同样参考21年粗钢平控， 那时废钢日耗虽然受其影响出现下滑，但是废钢价格却并未同步出现走弱，这就体现出废钢的另一个特征，即废钢价格并不单单取决于自身品种内部的供需状态，很多时候它是一个“被定价”的品种，换句话说其取决于钢厂的成品材价格以及钢厂的利润情况。考虑到目前各地区平控政策还未实际具体出台，所以本文相关探讨仅从从理想状态展开，后期针对相关政策变化情况，我们将持续紧密跟踪。